Ein Leitfaden für Options-Trading-Strategien für Anfänger Optionen sind bedingte Derivat-Verträge, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber erlauben, eine Sicherheit zu einem gewählten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Option Käufer sind eine Menge genannt Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, so lassen sie die Option wertlos auslaufen und sicherstellen, dass die Verluste nicht höher als die Prämie sind. Im Gegensatz dazu, Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller übernehmen mehr Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option ist, wo der Käufer des Vertrages kauft das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen, genannt Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Eine Put-Option ist, wo der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zum vorgegebenen Preis zu verkaufen. Warum Handelsoptionen statt eines direkten Vermögenswertes Es gibt einige Vorteile für Handelsoptionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte solche Börse in der Welt und bietet Optionen auf einer Vielzahl von einzelnen Aktien und Indizes. (Siehe: Haben Optionen Verkäufer haben einen Trading Edge). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option reichen, zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Optionspositionen beinhalten. Im Folgenden finden Sie grundlegende Optionsstrategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu wissen). Anrufe kaufen langer Anruf Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bullish auf einer bestimmten Aktie oder Index und wollen nicht, um ihr Kapital im Falle von Abwärtsbewegung zu riskieren. Willst du auf den bärischen Markt einen Leverage-Profit nehmen. Optionen sind gehebelte Instrumente, die es den Händlern ermöglichen, den Nutzen zu steigern, indem sie kleinere Beträge riskieren, als es sonst erforderlich wäre, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert sich selbst gehandelt hätte. Die Standardoptionen auf einer Aktie entsprechen einer Größe von 100 Aktien. Durch den Handel von Optionen können Anleger die Nutzung von Optionen nutzen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann er 39 Aktien für 4953 kaufen. Angenommen, der Preis der Aktie steigt in den nächsten zwei Monaten um etwa 10 auf 140. Ignorieren jegliche Vermittlungs-, Provisions - oder Transaktionsgebühren, wird das Trader-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Trader eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbare Investitionsbudgets können Sie 9 Optionen für 4.997,65 kaufen. Die Kontraktgröße ist 100 Apple-Aktien, so dass der Trader effektiv einen Deal von 900 Apple-Aktien macht. Nach dem obigen Szenario, wenn der Preis am 15. Mai 2015 auf 140 ansteigt, werden die Trader aus der Optionsposition wie folgt ausgeschüttet: Der Nettogewinn aus der Position beträgt 11.700 4.997,65 6.795 oder eine 135 Kapitalrendite, a Viel größere Rendite im Vergleich zum Handel des Basiswertes direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einer langen Aufforderung ist auf die Prämie bezahlt begrenzt. Der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt, dh die Auszahlung wird so weit steigen, wie der zugrunde liegende Vermögenspreis erhöht. (Erfahren Sie mehr in: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Lange und kurze Anruf - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rückkehr, aber wollen nicht das Risiko einer ungünstigen Bewegung in einer kurzen Verkauf Strategie zu nehmen. Möchten die Vorteile der gehebelten Position nutzen. Wenn ein Händler auf dem Markt bärisch ist, kann er einen Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel kurz verkaufen. Der Kauf einer Put-Option auf die Aktien kann jedoch eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option ermöglicht es dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Preis der Aktie sinkt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Trader dann die Option auslaufen lassen wertlos verlieren nur die Prämie. (Für mehr, siehe: Aktienoption Expirationszyklen). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust ist auf die für die Option gezahlte Prämie beschränkt (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Longpakets als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, ist der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null sinken kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie das Aufwärtspotenzial im Vergleich zu einem begrenzten Nachteilschutz begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position sorgt dafür, dass der Short Call Schriftsteller den zugrunde liegenden Preis liefern wird, sollte der lange Trader die Option ausüben. Mit einem Out of the Money Call Option sammelt ein Trader eine kleine Menge an Prämie, was auch ein begrenztes Aufwärtspotenzial ermöglicht. (Lesen Sie mehr in: Verständnis aus den Geldoptionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Abwärtsverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 verwendet ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) zu 39 pro Aktie zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni ausläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und damit der Gesamtinvestitionsaufwand wird durch die Prämie von 350 gesammelt aus der Short-Call-Option Position reduziert. Die Strategie in diesem Beispiel impliziert, dass der Händler nicht erwarten, dass der Preis über 45 oder deutlich unter 39 in den nächsten drei Monaten zu bewegen. Verluste im Aktienportfolio bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) wird durch die von der Optionsposition erhaltene Prämie kompensiert, so dass ein begrenzter Nachteilschutz vorgesehen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ausschneiden von Optionsrisiken mit abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Wenn der Aktienkurs nach Ablauf der Laufzeit um mehr als 45 ansteigt, wird die Short-Call-Option ausgeübt und der Trader muss das Aktienportfolio abgeben und es ganz verlieren. Wenn der Aktienkurs deutlich unter 39 sinkt, z. B. 30, die Option läuft wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erhebliche Wert erheblich eine kleine Entschädigung gleich der Prämienbetrag verlieren. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen und nach unten schützen wollen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Für verwandte Lesung, siehe: Eine Alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie würde den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen, aber der Händler darf das Portfolio nicht liquidieren. Vielleicht, weil er auf lange Sicht einen hohen Kapitalgewinn erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Wenn der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit steigt. Die Option erlischt wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber trotzdem den Vorteil des erhöhten zugrunde liegenden Preises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Trader-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird abgedeckt. Daher kann die Schutzposition einfach als Versicherungsstrategie gedacht werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Preis festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten des abnehmenden Nachschlages zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor ungünstigen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: Optionen vom 15. Juni 2015 Die Tabelle bedeutet, dass die Kosten des Schutzes mit dem Niveau davon ansteigen. Zum Beispiel, wenn der Trader das Investment-Portfolio gegen jeden Preisrückgang schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann eine an der Geldoption kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende 4,250 für diese Option bezahlen. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Er kann weniger kostspielig aus dem Geld wählen Optionen wie ein 35 put. In diesem Fall sind die Kosten der Option Position viel niedriger, nur 2,250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ist der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch den Unterschied zwischen dem anfänglichen Aktienkurs und dem Basispreis zuzüglich der für die Option gezahlten Prämie begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Ausfall zum Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. Mittlerweile wird der potenzielle Verlust der Strategie, die bei den Geldoptionen beinhaltet, auf die Optionsprämie beschränkt. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren, um von handelnden zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Es handelt sich um eine Vielzahl von Strategien, die verschiedene Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerten und anderen Derivaten beinhalten. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Anrufe zu kaufen, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf schützende Put, während andere Strategien mit Optionen würde erfordern mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten. Es gibt Vorteile für Trading-Optionen anstatt zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie Abwärtsschutz und Leveraged Return, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für upfront Prämienzahlung. Wollen Sie lernen, wie zu investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-Wochen-E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen wird, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem Posteingang. How to Trade Apple Inc. (AAPL) Stock NACH Earnings Aktuelle Beiträge: Itrsquos eine große Gewinn-Woche für Large-Cap-Tech-Aktien in dieser Woche, und thatrsquos gehen, um einen großen Bericht von Apple Inc enthalten (NASDAQ: AAPL) mdash und wahrscheinlich ein großer Schritt in AAPL Lager mdash am Dienstag. Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) und Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN) gehören zu den großen Tech-Aktien auf dem vierteljährlichen Finanzdokument in dieser Woche, und die Gastgeber von ihnen sollten die Märkte wirklich bewegen. Aber AAPL-Aktien in bestimmten wird erwartet, um etwa 4,50 in beide Richtungen nach seinem Ergebnis Bericht zu bewegen, die für Dienstag nach dem Ende des Handels geplant ist. Large-Cap-Tech-Aktien mdash die Top 10 von denen machen einen aussagekräftigen Anteil der SampP 500 Index mdash haben dazu beigetragen, die Benchmark über Wasser in den vergangenen Monaten zu halten. Während unterhalb der Oberfläche, viele Sektoren niedrigere Höhen versus ihre 2015 Höhen, der Technologie-Sektor weiterhin höher schieben. Mit anderen Worten: Sollten AAPL und einige der anderen Large-Cap-Tech-Aktien in dieser Woche über die Aussichten enttäuschen, oder sollten die Anleger sonst beschließen, negativ zu reagieren, könnte der breitere Markt viel volatiler werden. Als Erinnerung neigt der Monat Oktober, historisch gesehen, dazu, mindestens eine Volatilitätsüberraschung (Volatilitätsspitze) herbeizuführen. So weit war der Oktober unheimlich ruhig, um die Wahlen zu führen. Aber wir haben noch eine Handelswoche für den Monat. AAPL Stock Charts Für eine Perspektive schauen Letrsquos auf Applersquos Charts. Beachten Sie in der ersten Tabelle, dass AAPL Lager bei seinem 2016 Tiefs im Mai noch seine mehrjährige Unterstützung Linie gehalten. Diese Stützlinie fällt auch mit dem roten 200-wöchigen einfachen gleitenden Durchschnitt zusammen. Die Rallye hat seither Apple-Aktien aus dem Abwärtstrend gedrückt, der seit Anfang 2015 an Ort und Stelle war, als die Aktie zu stoppen begann. Aus diesem Blickwinkel bleibt der Apfelbestand auf einem Stierzug. Die Frage, die ich habe: Hat AAPL noch eine Pause oder einen Reset, bevor es noch höher in yearrsquos Ende Dienstagrsquos Ergebnis Bericht sollte ein guter Toggle Punkt für die Aktie, zumindest in der kurzfristigen. Ab Freitagrsquos endete der Optionsmarkt in einem etwa 4,5-Richtungs-Umzug (entweder Weg) für AAPL-Aktie nach seinem Ergebnisbericht. Mit Blick auf die Tages-Chart, würde dies bedeuten, eine Aufwärts-Rallye auf etwa 122, und ein Nachteil bewegen sich auf etwa 111,50, die auch mit dem gelben 50-Tage gleitenden Durchschnitt zusammenfasst. Unternehmen Optionen zum Handel AAPL Earnings Posted on July 23rd Trading Lager rund um die Zeiten der Einkommensveröffentlichungen ist eine notorisch schwierige Operation, weil es eine genaue Vorhersage der Richtung der Preisbewegung erfordert. Falsche Vorhersagen können den Händler erheblichen Verlust aussetzen, wenn große unerwartete Bewegungen gegen seine Position auftreten. Wegen des mit diesen Ereignissen verbundenen Risikos nutzen viele Händler Optionen, um ihr Risiko zu definieren und ihr Handelskapital zu schützen. Der Zweck meines Musses heute ist es, mehrere Ansätze zu präsentieren, um Optionen zu nutzen, um Gewinne während des Ertragszyklus zu erfassen und zu helfen, die Logik zu präsentieren und Aufmerksamkeit auf eine große potenzielle Pitfall der Verwendung dieser Fahrzeuge in dieser spezifischen Situation zu stellen. Es ist wichtig zu erkennen, dass es sich bei der Erfassung von Ansagen um ein konsequentes und vorhersagbares Muster der Zunahme der impliziten Volatilität der Optionen handelt. Diese entsetzliche implizite Volatilität verkürzt zuverlässig zu historischen Durchschnittswerten nach der Gewinnveröffentlichung und dem daraus resultierenden Preisumschlag. Ein echtes Weltbeispiel dieses Phänomens ist in der Optionskette von AAPL zu sehen, die morgen nachmittag messen wird. Die aktuellen Optionsanmerkungen werden in der folgenden Tabelle angezeigt: AAPL Option Trade Die implizite Volatilität, die in der obigen Tabelle als MIV bezeichnet wird, für den 605-Streik-Aufruf. Die Volatilität für die vordere Serie, der wöchentliche Vertrag, beträgt 59,6, während die gleiche Option in der September-Monatsreihe eine Volatilität von 28,3 hat. Dies ist ein großer Unterschied und hat einen großen Einfluss auf die Option Preisgestaltung. Wenn die wöchentlich die gleiche implizite Volatilität wie die September-Option getragen würde, wäre es um etwa 7,70 anstatt auf den aktuellen Preis von 16,50 zu zahlen. Der Wert der impliziten Volatilität in den Vormonatsoptionen oder der Vorwahltagsoptionen erlaubt die Berechnung des vorhergesagten Umzugs der Zugrunde liegend, aber in der Richtung der Bewegung schweigt Eine Vielzahl von Formeln, um die Größe dieses Zuges zu berechnen sind vorhanden, aber das einfachste ist vielleicht der Durchschnitt des Preises der vorderen Reihe erwürgt und straddle. Im Fall von AAPL wird die Straddle bei 33.80 festgesetzt und die erste Out-of-the-money erwürgen wird bei 28.95 festgesetzt. So prognostiziert die Optionspreis einen Umzug von rund 31,50. Diese Analyse gibt keinerlei Hinweise auf die Wahrscheinlichkeit der Bewegungsrichtung. Es gibt eine große Anzahl von potenziellen Trades, die eingegeben werden könnten, um von der Preisreaktion auf das Ergebnis zu profitieren. Die einzigen schlechten Trades sind diejenigen, die durch den vorhersagbaren Zusammenbruch der impliziten Volatilität negativ beeinflusst werden. Ein Beispiel für einen schlechten Handel vor dem Einkommen wäre einfach kaufen lange Puts oder lange Anrufe. Diese Handelskonstruktion wird mit einem starken Preis im Gegenwind konfrontiert, da die implizite Volatilität nach der Freigabe des Ergebnisses in den normalen Bereich zurückkehrt. Betrachten wir einfache Beispiele für einen bullischen Handel, einen bärischen Handel und einen Handel, der einen anderen Ansatz widerspiegelt. Die Kernlogik bei der Erstellung dieser Trades ist, dass sie zumindest geringfügig durch Abnahmen der impliziten Volatilität beeinflusst werden müssen (in Optionspeak, die Vega muss klein sein) und noch besser sind sie positiv beeinflusst durch Abnahmen der impliziten Volatilität (negative Vega-Trades). Der bullish Handel ist eine Anruf-Debit-Verbreitung und die PampL wird unten gezeichnet: Klicken Sie, um Bullish AAPL Optionsstrategie zu vervollständigen Dieser Handel hat ein maximales Risiko für die Kosten für die Erstellung des Handels, eine kleine negative Exposition gegenüber abnehmender implizierter Volatilität und erreicht maximale Rentabilität bei Ablauf, wenn AAPL bei 615 oder höher ist. Der Bärische Handel ist ein Put-Debit-Spread und die PampL ist unten gezeigt: Klicken Sie auf ENLARGE Bearish AAPL Option Strategie Seine funktionalen Merkmale sind ähnlich wie die Call Debit und es erreicht maximale Rentabilität bei Verfall, wenn AAPL ist 595 oder niedriger. Und schließlich der andere Ansatz, ein Handel namens Iron Condor, mit einer breiten Palette von Rentabilität. Der Iron Condor Spread spiegelt die Erwartung wider, dass AAPL sich nicht mehr als das 1,5-fache (1.5x) der vorhergesagten Umzug bewegen wird: Klicken Sie auf ENLARGE Apple 8211 AAPL Option Iron Condor Spread Dieser Handel hat deutlich weniger potenziellen Gewinn als die direktionalen Trades, aber es erfordert nicht Genaue Prognose der Preisrichtung im Zusammenhang mit der Gewinnfreigabe. Es ist gewinnbringend, solange AAPL nach Ablauf von 551 und 651 schließt. Dies ist ein Beispiel für einen negativen Vega-Handel, der vom Zusammenbruch der impliziten Volatilität profitiert. Dies sind nur drei Beispiele für eine Vielzahl von potenziellen Trades, um Gewinn um AAPLs Ertragszyklus zu erfassen. Diese gleichen Handelskonstruktionen und - regeln gelten für alle zugrunde liegenden Vorgänge vor einer großen Gewinnveröffentlichung, einer wirtschaftlichen Datenfreigabe oder einer FDA-Ankündigung, bei der eine oder eine kleine Gruppe von zugrunde liegenden Vermögenswerten erheblich beeinträchtigt wird. Innerhalb jeder dieser Gruppen gibt es mehrere potenzielle spezifische Konstruktionen von Streik-Preis-Kombinationen, die optimiert werden können, um eine breite Palette von Preis Hypothese widerspiegeln. In der nächsten Woche werden wir zu diesem faszinierenden Thema der Handelsoptionen rund um das Ergebnis zurückkehren und sehen, wie unser Beispieltrades durchgeführt wurde. Bis dahin, Happy Trading Simple ONE Trade pro Woche Trading-Strategie Join OptionenTradingSignals heute mit unserem 14-Tage-Test Dieses Material sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden. J. W. Jones ist kein registrierter Anlageberater. Unter keinen Umständen sollten Inhalte aus diesem Artikel oder die OptionsTradingSignals-Website als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Art von Sicherheits - oder Warenvertrag verwendet oder interpretiert werden. Dieses Material ist keine Aufforderung für einen Handelsansatz für die Finanzmärkte. Eventuelle Anlageentscheidungen müssen in jedem Fall vom Leser oder von seinem registrierten Anlageberater getroffen werden. Diese Information ist nur für pädagogische Zwecke. Is Apple-Stock zu teuer Versuchen Optionen Mit dem größten Cap-Wert auf dem Markt von 628,42 Milliarden, ist NASDAQ-gelistete Apple als das geschätzte Unternehmen in der Welt bekannt, weit vor den nächsten beiden am meisten geschätzt Unternehmen Exxon Mobil (388,31 Mrd.) und Microsoft (378,47 Mrd.). (Die Zahlen sind ab Januar 2015). Der Aktiensplit von 7: 1 im Juni 2014 konnte seinen Börsenkurs um den Faktor 7 (von 645,57 auf 92,22) senken und dabei die Gesamtbewertung des Unternehmens unverändert beibehalten. (Für verwandte Lesung, siehe: Wie man von Stock Splits und Buybacks profitiert). Obwohl der Split den Aktienkurs für kleine Investoren relativ erschwinglich gemacht hat, ist der Preis - schwebend im Bereich von 107 - immer noch als teuer von vielen kleinen und Arbeitsinvestoren High-Priced-Aktien werden oft als überbewertet wahrgenommen, mit wenig oder gar kein Raum für weitere Anerkennung, während preisgünstige Aktien mehr Wachstumspotenzial haben (daher Investoren neigen dazu, nach Penny-Aktien zu gehen). Stock Splits generieren mehr Liquidität aufgrund der niedrigen Preise, die zu mehr Marktbeteiligung führt, die kleine Investoren umfasst. (Für verwandte Lesung, siehe: Die Lowdown auf Penny Stocks). Äpfel Post-Stock-Split-Performance Obwohl der Modigliani-Miller (MampM) Theorem besagt, dass Unternehmen keinen zusätzlichen Wert schaffen, nur indem sie ihre Corporate Equity-Struktur (wie z. B. ein Aktiensplit) reorganisieren, bestätigen historische Daten, dass die Spaltung einer Aktie positiv ist Auswirkungen auf den Aktienkurs. WSJ liefert die folgenden Daten über die Aktienperformance, die auf lange Sicht besser ist, nach einem Split: Herausforderungen beim Handel von Apple-Aktien Auch nach dem Aktiensplit um den Faktor 7 macht der Preis über 100 es schwierig, gemeinsame Anleger anzuziehen (psychologischer Preis Barrieren). Aber es gibt andere Möglichkeiten, um Apple durch kostengünstige Optionen zu handeln. Um einen Basisfall zum Vergleich zu halten, gehen wir davon aus, dass ein Investor 2.000 hat. Er kann daher 20 Apple-Aktien kaufen, vorausgesetzt, der Preis ist 100. Lets halten das Kursziel von 135 auf Long-Positionen (35 Profit) und 80 auf den Nachteil (20 Verlust). Handel von Apple-Aktien durch Optionen und Optionskombinationen Der Optionshandel erlaubt nicht nur eine große Flexibilität, die Aktiengeschäfte zu einem Bruchteil der Kosten anzupassen, sondern ermöglicht es den Anlegern auch, verschiedene Kombinationen mit unterschiedlichen Renditen an ihre Risikobereitschaft anzupassen. (Für verwandte Lesung siehe: Messen und Verwalten von Investitionsrisiken). Erste Sachen entscheiden zuerst Ihren Zeithorizont für Investitionen in Apple (siehe: Understanding Risk And Time Horizon). NASDAQ ermöglicht bis zu zweijährige Optionen für Apple gehandelt werden (Screenshot der verfügbaren Apple-Optionen im Januar 2015 mit Optionsverträgen bis Januar 2017): Lasst uns eine zweijährige Dauer annehmen. Als nächstes nehmen Sie einen direktionalen Blick auf den Handel. Wird der Preis steigen (lange Lagerposition) oder wird er in den gewünschten Zeithorizont hinuntergehen (Short-Position) Lässt nun die Apple-Option zur Anpassung an die Handelsstrategie schaffen. Das Unternehmen hat auch nach dem Passieren von Steve Jobs seinen Spitzenplatz beibehalten . Insgesamt scheint die erhöhte Liquidität des Marktes nach dem Aktiensplit einen positiven Einfluss zu haben, mit einem Preisanstieg von 92,2 auf heute 100, mit einem Zwischenhoch von 119. (Siehe: Warum ist Liquidität wichtig). Angenommen, das Potenzial für eine weitere Aufwertung zu einem Preisziel von etwa 135 innerhalb von 2 Jahren, Heres, wie ein gemeinsamer Investor von Trading-Optionen auf Apple profitieren können, anstatt der Aktie selbst. In diesem Szenario ist es möglich, eine Call-Option auf Apple-Aktie mit einem ATM-Streichpreis von 100 zu erwerben, der im Januar 2017 ausläuft und derzeit für 20 (Optionsprämie) verfügbar ist. Mit 2.000 Handelskapital. Sie können 100 Call Optionskontrakte erwerben. Wenn das Kursziel erreicht ist und der zugrunde liegende Apple-Bestand während der zweijährigen Zeitspanne 135 berührt, wird der Trader von einem Minimum von (135-100) 100 Verträgen, d. H. 3.500, profitieren. Das ist ein Gewinn von 175 auf den Kapitalbetrag von 2000 (im Vergleich zu nur 35, die auf einem tatsächlichen Aktienhandel verrechnet worden wäre). Der Nachteil ist jedoch proportional. Wenn die Apple-Aktien Tanks bis 80, die Call-Option wird wertlos nach Ablauf und der Trader wird die gesamte 2.000 verlieren, d. h. ein 100 Verlust, viel schlimmer als die 20 Verlust, den sie auf der tatsächlichen Aktienhandel erlitten hätte. Um das Risiko von 100 Verlusten zu verbessern und zu mildern, können Sie die genaue Bestandsposition mit einem ATM-Long-Call und Short-Put-Option replizieren: Die Long-Call-Kosten 20 und die Short-Put gibt 19. Netto-Preis zur Replikation der Aktienposition ist 1. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long - und Short-Call - und Put-Positionen). Allerdings wird die Short-Put Margin Geld, das von Makler zu Makler variiert wird. Unter der Annahme, dass 1.800 für eine kurze Put-Marge benötigt wird, können die restlichen 200 uns 200 ähnliche Aktienpositionen erhalten. Wenn das Kursziel von 135 erreicht wird, erhält der Händler 35 200 7.000 Gewinn. Wenn der Preis 80 auf den Nachteil trifft, wird der Verlust auf 20200 4.000 begrenzt sein. In diesem Fall führt mehr Hebelwirkung zu hohen Renditen und einem relativ geringeren Risikopotenzial. Darüber hinaus gehen davon aus, dass der Händler ein definiertes Ertragsniveau und ein Risikograd hat (er ist gut mit einem maximalen Gewinn von 16 und einem maximalen Verlust von 14). Ein Stierruf ist ideal. Es besteht aus: 1) Ein langer Anruf mit 90 Basispreis kostet 28 (Green Graph) 2) Ein kurzer Anruf mit 120 Ausübungspreis 14 (Pink Graph) 3) Netto-Position spiegelt sich mit dem Blue Graph 4) Ein Netto-Kosten Von 14 (28-14) berücksichtigt, wird die Netto-Auszahlungsfunktion in der gepunkteten Blue Graph reflektiert. In diesem Fall ist der maximal mögliche Verlust auf 14 begrenzt, während der maximal erreichbare Gewinn 16 ist, unabhängig davon und wie weit der Apple-Aktienkurs bewegt (d. h. begrenzter Gewinn, begrenzter Verlust-Szenario). Ähnlich wie oben (Preis-Aufwertungs-Szenarien) können Apple-Optionen und - Kombinationen für Rückgänge für lange Put, Kombination von kurzem Anruf und lange Put erstellt werden. Und bündel gespreizte Positionen. (Für mehr, lesen Sie: Drei Möglichkeiten, mit Call-Optionen zu profitieren). Apple-Optionen sind sehr aktiv und flüssig, so dass Preis Fairness und Wettbewerbsfähigkeit. Die Verwendung von Optionen zur Replikation von Lagerpositionen zu einem Bruchteil der Kosten hat den Vorteil von Hebelwirkung (hohe Renditen) und die Möglichkeit, verschiedene Kombinationen an die gewünschte Risiko-Rendite-Präferenz anzupassen. Zusammen mit Standard-Optionen in Losgröße von 100 gehandelt, sind Mini-Optionen auch in Losgröße von 10 erhältlich. Aber Option Handel kommt mit Risiken von hohen Verlust, Margin-Anforderungen und hohe Maklergebühren. Darüber hinaus können Aktien für einen unendlichen Zeitraum gehalten werden, aber Optionen haben Ablaufdatum. Händler, die versuchen, Aktien mit Optionen zu replizieren, sollten sich auf die Fallstricke aufmerksam machen und vorsichtig handeln.
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